點(dian)擊數：46562013-03-02 10:54:19 來源: 汕頭市鐘金達電氣設備有限公司-梅蘭日蘭、施耐德、常熟、指明集團專業供應商、汕頭成套設備廠
2月21日(ri)，國家電(dian)網(wang)發布(bu)了(le)《國家電(dian)網(wang)公司2012社會責(ze)任報告》（以下簡稱《責(ze)任報告》），據中國電(dian)力新(xin)聞網(wang)報道，按照國家電(dian)網(wang)規(gui)劃，2013年(nian)擬(ni)用于特高壓的投資為520億元，較2012年(nian)投資翻(fan)倍。《每日(ri)經(jing)濟新(xin)聞》記者注(zhu)意到(dao)，特高壓概念(nian)股平(ping)高電(dian)氣(qi)（600312，收盤(pan)價9.99元）20日(ri)以來出現四連陽，4個交易日(ri)大(da)漲16.63%。
分析人士認為，伴隨特高壓投資預期上升(sheng)的，還(huan)有(you)前不久出(chu)現的光(guang)伏(fu)、風電投資放量，在這樣的背景下，電力設備股在寒冬后或(huo)迎(ying)來小陽春。
今年(nian)將開建(jian)7條特高壓線路/
此前特(te)(te)高壓(ya)(ya)在2011年(nian)4月(yue)曾遭到(dao)業內專家的聯名(ming)質疑，然而隨(sui)著今年(nian)1月(yue)初(chu)“特(te)(te)高壓(ya)(ya)交(jiao)流輸(shu)電關鍵技術、成套設備(bei)及工程(cheng)應用”項目(mu)獲得2012年(nian)度國家科學(xue)技術進(jin)步獎(jiang)特(te)(te)等獎(jiang)，似乎意味著管理層對特(te)(te)高壓(ya)(ya)態度有變(bian)。
2月21日(ri)，國家電網(wang)發布(bu)《責任報告》，報告提出(chu)2013年(nian)電網(wang)投資(zi)(zi)將超過3000億元(yuan)(yuan)，而據媒體報道，2013年(nian)特高(gao)壓投資(zi)(zi)或(huo)將達520億元(yuan)(yuan)，而2012年(nian)特高(gao)壓投資(zi)(zi)額為237.74億元(yuan)(yuan)，此舉被看作為特高(gao)壓發展(zhan)“松綁”。
“我們(men)認為(wei)高(gao)(gao)層(ceng)對(dui)特(te)(te)高(gao)(gao)壓(ya)交(jiao)流(liu)工(gong)(gong)程(cheng)的(de)態度(du)已逐步從謹慎轉向(xiang)支(zhi)(zhi)持，未來特(te)(te)高(gao)(gao)壓(ya)交(jiao)流(liu)工(gong)(gong)程(cheng)的(de)進(jin)展(zhan)或將轉向(xiang)常態。”昨日，國信證券分(fen)析師楊敬(jing)梅發布(bu)研報指出，隨著特(te)(te)高(gao)(gao)壓(ya)交(jiao)流(liu)工(gong)(gong)程(cheng)獲得國家科技(ji)進(jin)步獎以及這(zhe)一(yi)消息頻繁在媒(mei)體(ti)上(shang)報道，市場有理由相(xiang)信，高(gao)(gao)層(ceng)對(dui)特(te)(te)高(gao)(gao)壓(ya)交(jiao)流(liu)工(gong)(gong)程(cheng)的(de)態度(du)正由謹慎轉向(xiang)支(zhi)(zhi)持。2月21日，央(yang)視新聞報道稱，國家電網2013年將開建7條特(te)(te)高(gao)(gao)壓(ya)線路。
而據楊敬梅測算(suan)，2020年之前特高壓(ya)交流變電(dian)站數量(liang)將達到(dao)60座(zuo)，并由(you)此(ci)測算(suan)GIS、變壓(ya)器和(he)電(dian)抗器的(de)(de)市(shi)場份額分(fen)別為660億(yi)元(yuan)、148億(yi)元(yuan)和(he)74億(yi)元(yuan)。而根據市(shi)場容量(liang)及各公司市(shi)場份額，預(yu)計特高壓(ya)工程（包括(kuo)直流主設備）每年將貢獻給平高電(dian)氣和(he)中國西電(dian)（601179，收(shou)盤(pan)價3.68元(yuan)）的(de)(de)EPS分(fen)別為0.75和(he)0.29元(yuan)。
華寶證券分析師王廣舉認為(wei)，雖然(ran)電網建設投(tou)資持平，但特高(gao)(gao)壓投(tou)資額(e)翻番，將(jiang)為(wei)特高(gao)(gao)壓細分子(zi)行業發展(zhan)增(zeng)添動(dong)(dong)力，拉動(dong)(dong)下游市場需求。
公(gong)(gong)(gong)開資料(liao)顯示，目(mu)前A股特(te)(te)高壓(ya)概念股包括平(ping)高電(dian)(dian)氣、中國(guo)西電(dian)(dian)（601179，收盤價3.68元(yuan)）、大連(lian)電(dian)(dian)瓷（002606，收盤價13.75元(yuan)）、天(tian)威保變(bian)（600550，收盤價6.69元(yuan)）、許(xu)繼電(dian)(dian)氣（000400，收盤價28.22元(yuan)）等(deng)。《每日經濟新聞》記者注意到，2013年1月以來，包括大連(lian)電(dian)(dian)瓷、平(ping)高電(dian)(dian)氣等(deng)公(gong)(gong)(gong)司都發布(bu)了特(te)(te)高壓(ya)相(xiang)關(guan)設(she)備的(de)中標公(gong)(gong)(gong)告，而在2012年，這類中標非常少。值得注意的(de)是(shi)，前述(shu)獲(huo)得國(guo)家科學技術進步特(te)(te)等(deng)獎的(de)特(te)(te)高壓(ya)項目(mu)，平(ping)高電(dian)(dian)氣也(ye)是(shi)獲(huo)獎單位之(zhi)一。
分析師：看好一(yi)季度(du)光伏業績/
業(ye)內(nei)(nei)人(ren)士認(ren)為，行業(ye)情逐(zhu)漸(jian)好(hao)轉的不止特高壓，還有(you)國內(nei)(nei)的光伏產業(ye)。
雖然商務(wu)部原定(ding)于2月(yue)20日對歐美韓的多晶硅雙(shuang)反初(chu)裁(cai)或被推(tui)遲至3月(yue)，但這絲毫(hao)不影響國內光(guang)伏產業鏈價格上漲(zhang)趨(qu)勢(shi)。
據(ju)PVsights網站(zhan)披露數據(ju)顯示，今年(nian)(nian)以來(lai)光伏產(chan)品價(jia)格持續上(shang)漲(zhang)(zhang)。 相較去年(nian)(nian)12月底不到15400美(mei)元(yuan)(yuan)/千克的價(jia)格，多(duo)晶硅(gui)目(mu)前已經上(shang)漲(zhang)(zhang)至接(jie)近16200美(mei)元(yuan)(yuan)/千克，漲(zhang)(zhang)幅(fu) 5.2% ； 而 單 晶 硅(gui) 片(pian)156mm*156mm則從1.11美(mei)元(yuan)(yuan)/片(pian)上(shang)漲(zhang)(zhang)到接(jie)近1.22美(mei)元(yuan)(yuan)/片(pian)，漲(zhang)(zhang)幅(fu)近10%；此外，晶體(ti)硅(gui)組件的價(jia)格由0.654美(mei)元(yuan)(yuan)/瓦上(shang)漲(zhang)(zhang)到0.662美(mei)元(yuan)(yuan)/瓦，漲(zhang)(zhang)幅(fu)1.2%。
對(dui)于今年以來光(guang)伏產品漲價(jia)，民族(zu)證券分析(xi)師(shi)符彩霞(xia)認為(wei)，光(guang)伏產品價(jia)格(ge)上漲得(de)益于三個方(fang)面的原因：
一是(shi)前期(qi)價(jia)格超(chao)跌，甚(shen)至跌破成本(ben)線(xian)；二是(shi)此前有(you)消息稱商務部將(jiang)在2月作出對歐美韓(han)多晶硅 “雙反”初裁，進口多晶硅自(zi)2012年10月份以來開始減少；三(san)是(shi)近期(qi)國內外(wai)需求(qiu)放(fang)量，同時(shi)國內多晶硅廠(chang)家開工率不足，普遍處于低庫存甚(shen)至零庫存狀態。
業內人士認(ren)為，相比特(te)高壓一直存在“該不(bu)該建(jian)”的(de)爭論(lun)，我國光伏產業發展則取決于如何擴大內需，目前這一工作正(zheng)加速(su)推進。1月(yue)29日(ri)，國家能(neng)源局新能(neng)源和可再(zai)生能(neng)源司副司長史(shi)立山表示，我國光伏“十二五”規劃裝機容量由21GW調(diao)升至35GW。
長江(jiang)證券分析師(shi)劉元瑞(rui)指出，考(kao)慮到(dao)國(guo)家后續關(guan)于電價補貼(tie)力度和(he)結(jie)算方式(shi)的政策細則將出臺并落實到(dao)位，最(zui)終(zhong)國(guo)內裝(zhuang)機(ji)規模超過35GW是大概(gai)率(lv)事(shi)件。
《每日經(jing)濟新(xin)聞》記者也(ye)注意(yi)到，仍(reng)有不(bu)少分析師(shi)不(bu)看好(hao)光伏產業已迎(ying)來行業性拐點。
高華(hua)證券分析師宋赟波認為，太陽能行業迎來(lai)周期性(xing)復蘇的(de)根本(ben)信號(hao)來(lai)自于三個(ge)方面：
一是中美歐之間的(de)(de)貿易摩擦得(de)到緩(huan)解；二(er)是在(zai)以(yi)電價補貼(tie)推動的(de)(de)太陽能(neng)終端市場中，產品價格上(shang)行(xing)(xing)的(de)(de)趨(qu)勢(shi)得(de)到政策(ce)、補貼(tie)的(de)(de)有力(li)支(zhi)持(chi)；三是行(xing)(xing)業內的(de)(de)上(shang)市企(qi)業進行(xing)(xing)理性化整合之后(hou)，組(zu)件廠(chang)商重新獲得(de)提價能(neng)力(li)。但目(mu)前上(shang)述三因(yin)素均未出現。
然而(er)從短期看(kan)，宏源證券(quan)分析師王靜預計，在產品價格持(chi)續企穩回升的情況下，2013年第(di)一季度光伏公司的業績同(tong)比、環比均能有所增長。
風(feng)電(dian)H股今(jin)年來集(ji)體上漲/
業(ye)內人士認為(wei)，相較光伏產(chan)業(ye)受制(zhi)于國際市場(chang)的(de)(de)現狀，近兩年(nian)(nian)來(lai)風電產(chan)業(ye)低迷則主要源于相關政策收緊。數據顯示，2012年(nian)(nian)，國內風電新增裝機容量約(yue)為(wei)1400萬千瓦(wa)，相比2011年(nian)(nian)下降約(yue)20%。不過2013年(nian)(nian)以來(lai)，風電行(xing)業(ye)利好頻出，行(xing)業(ye)有逐漸走出低谷(gu)的(de)(de)跡象。
2月(yue)18日(ri)，國家能源局發(fa)布《關于增補部分省(sheng)、自治(zhi)區“十(shi)二(er)五”風電核準(zhun)計劃(hua)項目的(de)通知》以及新疆、云南“十(shi)二(er)五”風電第二(er)批項目核準(zhun)計劃(hua)等數個(ge)文件。此次核準(zhun)的(de)16省(sheng)、自治(zhi)區風電項目裝(zhuang)機逾852萬千(qian)瓦。2月(yue)20日(ri)，國家發(fa)改委則核準(zhun)國內4個(ge)風電項目，規模累計680.8萬千(qian)瓦，總(zong)投資(zi)額(e)超570億(yi)元。
對于上述(shu)項(xiang)目(mu)獲(huo)批(pi)，市(shi)(shi)場(chang)分析人(ren)士(shi)普(pu)遍認為，此(ci)番獲(huo)批(pi)的風電(dian)(dian)項(xiang)目(mu)將極(ji)大緩解相關(guan)企業的“訂單荒”。而據國家能源局此(ci)前(qian)表態稱，2013年(nian)全國新增(zeng)裝機的目(mu)標是1800萬千(qian)瓦(wa)(wa)，較市(shi)(shi)場(chang)對2012年(nian)1400萬千(qian)瓦(wa)(wa)的風電(dian)(dian)新增(zeng)裝機預(yu)期增(zeng)長29%，無疑(yi)給市(shi)(shi)場(chang)帶來較大信(xin)心。
實際上(shang)(shang)，今年(nian)以(yi)來，港股(gu)方(fang)面的中資(zi)風電股(gu)早已(yi)感受到(dao)行業復(fu)蘇氣息，出現大(da)幅上(shang)(shang)漲(zhang)。龍(long)源電力今年(nian)以(yi)來漲(zhang)幅達到(dao)40%，華(hua)能新能源漲(zhang)幅高達50%；大(da)唐(tang)新能源2月以(yi)來漲(zhang)幅已(yi)逾50%。
《每日(ri)經濟新聞》記者注意(yi)到，A股市場(chang)風(feng)電(dian)股前(qian)期表現稍弱，但1月底以來也逐(zhu)漸走出盤整。